一季度电解槽招标跑出了新速度。据统计，如图表1所示，一季度电解槽共计招标达452MW（碱性和PEM仅统计MW级项目），超过了2021年全年出货量。随着时间进入到5月，目前，一季度电解槽招标项目基本已公布了中标单位，已确认中标单位的电解槽招标项目共计413.5MW，其中华电潍坊氢储能示范项目、西湖大学AEM电解槽采购项目等后续终止招标。
图表1 一季度全国电解槽招标情况
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分析一季度电解槽中标情况存在以下特点：
1、10家企业分享413.5MW电解槽订单，阳光电源、中船派瑞、隆基氢能中标量位居前三。一季度共有10家企业中标电解槽招标订单，阳光电源、中船派瑞、隆基氢能分别以105MW、100MW和75MW位居前三。
2、一季度碱性制氢系统成交价格主要在1350-1500元/kW范围内。从中标金额来看，一季度碱性路线的制氢系统成交价格在749-2000元/kW区间内，而PEM为5800-13740元/kW。其中碱性路线的价格主要分布在1350-1500元/kW范围内。
3、一季度碱性路线占比超90%。考虑到部分碱性路线项目未公布中标单位并且受统计口径影响，碱性电解槽实际占比预计将超过90%。
中标企业情况：阳光、中船、隆基三足鼎立
10家企业分享413.5MW电解槽订单。如图表2所示，截至目前，一季度共有10家企业中标电解槽招标订单，其中绿动氢能和赛克赛斯均为PEM电解槽，其余企业为碱性电解槽。
阳光电源、中船派瑞、隆基氢能三足鼎立。10家中标企业中，阳光电源、中船派瑞、隆基氢能分别以105MW、100MW和75MW位居前三。中标量在50MW以上的还有绿动氢能，其余中标量均在50MW以下。
图表2 一季度电解槽中标企业情况 单位：MW
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光伏风电等“新势力”表现亮眼。从中标企业来看，电解槽“新势力”在一季度中表现亮眼，尤其是光伏风电等新能源企业。此外，三一等企业也跨界布局电解槽市场，并在一季度获得了较为可观的订单。
技术路线：碱性是当之无愧的主流
碱性电解槽占比近90%。如图表2所示，已公布中标单位的招标项目中，碱性路线占比为88%，考虑到部分碱性项目未公布并且受统计口径影响，碱性电解槽实际占比预计将超过90%。
碱性路线成交价为749-2000元/kW，PEM为5800-13740元/kW。一季度电解槽招标项目均为制氢系统的招标，从中标金额来看，一季度碱性路线的制氢系统成交价格在749-2000元/kW区间内，而PEM为5800-13740元/kW。其中碱性路线的价格主要分布在1350-1500元/kW范围内。
图表2 一季度电解槽中标项目的技术分布情况
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