“过去几年，没有一个产业像氢电产业这样发展得如此之快。氢电产业的技术产品发展到现在已经进入探索商业应用的新阶段。”高工氢电董事长张小飞博士在发表“战略重构，商业觉醒”的主题演讲时如是表示。
高工氢电董事长张小飞博士
演讲伊始，张小飞博士基于2019-2023年氢电产业发展曲线指出，任何一个产业的战略转型、改变必须看过去走过的路，否则就会迷失；过去五年，氢电产业技术产品均取得巨大进步，已经走到商业应用的阶段，企业需要展开战略重构！那么具体该如何进行战略重构？张小飞博士从当前氢电产业发展特点、氢电产业商业逻辑探讨、过去五年总结与未来展望几方面展开阐释，启发行业企业。
氢电产业链发展新特点
张小飞博士首先指出，2023年上游制氢环节一片火热；中游储氢厂商积极布局；加氢站及下游氢车应用则增长乏力。尤其是上游绿氢产业，迎来大爆发，多个万吨级绿氢项目投产，在建及规划绿氢项目投资就超过5000亿元。这一点体现在企业数量上，就是上游制氢玩家数量飙升，下游系统及氢车厂商新增乏力，如下图：
具体来看，在绿氢环节，张小飞博士结合市场表现预计2023年国内电解槽出货约1.5GW，连续两年翻番增长；年底国内累计建成绿氢装机有望达1.8GW，2018-2023复合增速高达348%，绿氢产能设计达15.9万吨。“这是我所见过的各行业里增长速度最高的一个领域，绿氢项目正铺天盖地而来，市场热度异常高涨。这属于战略的向上移动，是一件从源头解决问题的好事情，不然我们再干五年，也难以在应用端推出多少氢车。”他现场表示。
在加氢站环节，张小飞博士指出，加氢站投建速度减缓，2023年年底国内累计建成加氢站超410座，与行业期望的“2025年1000座”目标差距较大；不过，从全年国内超25个省市继续出台加氢站相关支持政策，同时广东、安徽、河南、新疆、吉林等地开始允许在非化工园区建设制氢加氢一体站看，加氢站审批在持续松绑，一体站新建数量创造新高。
在燃料电池环节，2022年国内电堆出货达1.2GW，同比增长53.8%，但2023年，因为氢车示范不及预期和厂商亟待降低库存水平，出货量出现下滑。而在氢车环节，2023年前10月氢车上牌销量4435辆，预计全年6000辆上下，氢车保有量即将突破2万大关，5万保有量目标仍需努力；按上牌口径计算，预计2023年国内燃料电池汽车市场规模约80亿元，2018-2023年均复合增长30%，不及行业预期。
另在国产化进程上，系统BOP部件空压机、氢气循环泵、增湿器成功国产化；核心材料质子交换膜、催化剂及气体扩散层国产化率稳步推进，但仍然不高。
降本是行业发展第一驱动力
除了上述特点，氢电产业链还有一大显著特点，那就是——多个细分赛道在降本增效。比如制氢电解槽价格内卷价格下行，单台制氢产能大跃进。
张小飞博士现场指出，2021年以前国内仅3家老牌厂商生产1000标方电解槽，2021-2023国内超过50家厂商推出1000标方及以上电解槽产品，截至目前国内1000标方产品累计出货超过150台套，成为大型绿氢项目的主流型号，另有多家厂商推出2000标方级别的大标方产品（目前在绿氢项目中尚无应用案例）。这种技术的进步、规模化的应用，和竞争的升级，直接推动电解槽价格不断下行。
比如2021年，绿氢项目1000标方电解槽典型价格约700万元/台；到2023年这一价格已经降至500万元左右，降价明显。
这种降本增效的趋势也体现在燃料电池系统上。2018-2023国内燃料电池系统价格下降超80%（最低下探至2500元/kW左右，降本进入深水区），单车装机功率提升186%；预计2024-2030车载电堆及系统成本年降幅在10~20%，2028年有望低于1000元/kW。
基于多个赛道降本增效的现象，张小飞博士现场总结到：“补贴退坡下，降本是行业发展的第一驱动力，也是商业规律！”并进一步指出，降低用氢的价格、提升氢能应用的经济性，同样也是推进氢能规模发展的关键。从氢车用氢价格来看，国内生产侧和消费侧平均价格分别为35元/公斤和58元/公斤；若不考虑补贴，氢气价格在25元/公斤时，氢能重卡才能实现与燃油/LNG重卡TCO平价；绿氢成本≤15元/公斤时，在合成氨、甲醇、炼化行业应用才具备经济性。眼下看，除个别地区，国内多数地区用氢价格还要持续下降，仍有一段路要走。
整体看，过去五年氢电产业有以下显著特点：1）供应链：氢能和燃料电池供应链基本构建，市场从无到有，从有到优；2）技术：技术指标接近/达到世界一流，核心材料国产化还差最后“十公里”；3）成本：行业降本提质卓有成效，但终端市场规模太小，总体不增收，企业更不盈利；4）中国力量：中国成全球氢能发展火车头，加氢站保有量全球第一，氢车销量超越欧美日；5）政策：从上至下，规划不断出台，政策丰满现实骨感；示范城市群效果、目标回款不及预期；6）玩家：央企国企、民营外资，市场玩家复杂，竞争力（产品力、成本控制力、品牌力）决定未来；7）市场：市场基数尚小，市场格局未定。
对于氢电产业未来五年发展，张小飞博士从“降本增效”的商业规律出发，做出七大预测，1）降本：电解水制氢系统1000元/kW，氢气价格25元/kg，电堆450元/kW（按每年下降25%算），系统700元/kW；2）绿氢：再生能源+绿氢是主要增长点，新建绿氢产能将超100万吨，绿氢LCOH不断降低；3）储运：国产IV瓶、 30/50MPa长管拖车规模化应用；区域管道输氢、液氢项目初具规模；4）国产化：核心材料80%国产化；5）加氢：制氢加氢一体化成为趋势，风光资源区域优势凸显；加氢站累积2000座；6）氢车：负重前行，商用车新增10万辆以上；TCO成本逼近纯电，乘用车有望区域性开花结果；7）出海：国产品牌参与风光氢储新基建。
