2025年全国绿氢规划产能近100万吨，对应电解槽市场需求约500亿元
按照各省市氢能中长期发展规划来看，到2025年全国内蒙古、甘肃等9省规划可再生能源制氢产能达94万吨/年，其中内蒙古产能目标达50万吨/年。此外吉林及青海披露了2030、2035年绿氢产能目标，2035年绿氢产能分别达135万吨/年、100万吨/年，计算2026-2035年产能扩张年复合增速分别为34%、38%，中长期仍呈现快速增长。2022年2月内蒙古自治区发布《内蒙古自治区人民政府办公厅关于促进氢能产业高质量发展的意见》，为落实该意见并有序推进风光制氢一体化示范项目建设，自治区于2022年8月发布《内蒙古自治区风光制氢一体化示范项目实施细则（2022年版）》，内容包括申报时须落实氢气应用场景，提供氢气消纳协议，按照不超过制氢所需电量的1.2倍确定新能源规模，示范项目需配置电储能，年上网电量不超过年总发电量的20%等。根据内蒙示范项目来看，项目开工集中在2023年初，一般项目开工半年左右会启动电解槽招标，预计电解槽需求今年下半年开始将快速放量。
绿氨方向有望成为需求主力，且当前新增绿氢制绿氨对合成氨格局冲击较小
目前合成氨产业所使用的哈勃-博施法（Haber–Bosch process），能耗极高，2020年全国合成氨产量5,117.13万吨，合成氨能源消耗为7198.3万吨标煤，约占全国能源消费总量的1.4%，直接排放的二氧化碳达2.19亿吨，占化工行业排放总量的19.9%，占我国碳排放总量的2.2%。
据《产业结构调整指导目录（2019年本）》，风光制氢不用到化石能源，不属于限制或淘汰类项目，符合产业规划。按照2025年新增绿氢100万吨产能计算，假设80%用于合成氨，可形成合成氨产量444.44万吨（按照100%产能利用率计算），相当于2020年产量的8.7%，对现有合成氨市场冲击相对有限。目前合成氨主要用于生产硝酸、尿素和其他化学肥料，未来随着绿氢成本不断降低，在船用氨燃料、燃煤掺氨发电等领域也有大量应用需求。
欧洲、中东：能源转型及深度脱碳迫切，多国发布氢能战略
欧洲2024年电解槽装机规模目标为至少6GW，可再生能源制氢规模达到100万吨；2030年可再生能源电解槽装机和制氢量目标分别达到至少40GW和1000万吨；沙特计划到2030年生产和出口400万吨左右的氢，阿联酋、阿曼等均提出氢相关目标。多国在氢方向的推进，为未来国内设备企业出海提供了机会。
