近期，欧盟关于绿氢的新政策已经释放（欧洲碳关税通过！绿氢迎来重大利好！）。在俄乌冲突的背景下，欧盟对氢能尤其是发电领域的应用寄予厚望，希望通过发展氢能摆脱对外天然气依赖，并设定了严格的绿氢门槛以配合后续碳关税的实施。目前欧盟针对其绿氢整体目标，规划了多维的扶持政策，其补贴项目招标今年下半年将开始招标；而欧洲大陆的绿氢专用管道也已启动建设。
总体而言，欧盟绿氢产业将进入实质发展阶段。同时，美国、日本等发达国家也在加大绿氢产业扶持。招商证券分析师游家训、刘巍、赵旭、张伟鑫近日推出一份报告，对欧盟、美国、日本的绿氢市场状况进行了分析和预测。在海外绿氢产业发展加速的大背景下，也将成为国内氢能设备及产品企业的新蓝海。
海外绿氢发展加速
海外各国加速绿氢布局。脱碳发展逐渐成为世界各国共识，超过 130 多个国家和地区提出了碳中和目标，氢能等新兴能源技术加速推进，包括日本、德国、美国、中国等在内的 42 个国家和地区都已经推出氢能政策，36 个国家和地区的氢能政策也正在筹备中。
各国发展氢能的驱动力分为三大方面：深度脱碳、保障能源安全和实现经济增长。由于电解制氢碳排放低，纯度品质更高，随着电解槽成本与可再生能源发电成本不断下降，未来电解制取绿氢有望成为主流制氢手段。各国在氢能政策中均着重提出要加速布局可再生能源电解制备绿氢，2022 年全球绿氢产能约为 21 万吨/年，预计到 2030 年，全球绿氢产能将超过 3600 万吨/年。
欧盟绿氢能将进入实质发展阶段
欧盟氢能规划明确，发电领域应用被寄予厚望。2020 年，欧盟氢气消耗量在 700 万吨，主要用于工业领域（炼油 370万吨，化工行业 300 万吨）。俄乌战争以来，天然气供应瓶颈推动欧盟各国电价飞涨。为了应对日益严重的能源安全及价格问题，并保障一以贯之的脱碳路线，欧盟推出可再生能源指令（RED II），到2030年，可再生能源需满足总能源需求的 45%。同时，在2022年5月的 Repower EU 规划中，欧盟提出至 2030 年，在欧盟本土部署 1000 万吨/年可再生氢能产能，同时自可靠供应国进口氢能 1000 万吨/年。而氢能未来在发电领域的应用，对欧盟则尤为重要：
1）有助于摆脱天然气依赖，保障能源安全：纯氢/氢气+天然气混合用于发电，可以一定程度上替代天然气在发电行业的应用，有效帮助欧盟摆脱天然气依赖；
2）助力发电行业脱碳：纯氢/掺氢用于燃气轮机发电，温室气体排放量远低于天然气发电，符合欧盟一直以来的脱碳理念；
3）运氢、应用环节基础设施领先，经济性更优：欧盟目前拥有成熟的天然气发电体系，现有燃气轮机经改造可以使用纯氢/掺氢发电，节约发电设备投资。同时，依托现有发达的天然气运输管网，改造成具备运氢能力的管道费用远低于新建；
4）具备储能属性：与天然气发电相比，氢能发电与制氢装置的协同作用还可以达到储能的作用，有利于保障电网稳定。
多维政策扶持绿氢产业。随着 2022 年 12 月，欧委会、欧洲议会及欧理事会达成临时协议，宣布将氢气纳入欧盟碳边界调整机制（CBAM /碳关税），并于 2023 年 10 月份试运行（进口商有报告义务），2026 年正式实施。届时，灰氢、蓝氢等产品均需面临高额碳关税，绿氢更具经济性。为配合未来碳关税实施，并进一步深度脱碳，欧盟推出多维政策扶持绿氢产业：
1）严格的碳排放标准：只有制氢所用电力符合要求且生产过程中来源、时间/空间相关性符合要求，方可被视为绿氢；
2）碳差价合约（CCfD）：为低碳项目投资者提供的一种政策保险计划，促进工业领域使用绿氢。项目投资方通过竞争性投标方式来实现绿氢替代的商业化，报价确定了减碳成本（绿氢替代）的约定价或最低价。中标后将得到政策的支持，通过 CCfD 为中标项目提供长期最低价格担保；
3）绿氢项目补贴：欧盟创新基金承诺提供 8 亿欧元补贴，于 2023 年下半年启动制氢（绿氢）项目试点招标，中标者未来十年可按每公斤绿氢获得固定溢价；
4）多项扶持聚焦绿氢产业各环节：包括欧洲共同利益重要项目、欧洲氢能银行、投资欧洲计划、战略能源技术规划等多个项目中，均将绿氢视为核心领域，基金将用于支持绿氢相关的建设、科研、运输等各个细分环节专用管道启动建设，绿氢进入实质发展阶段。2022 年 12 月 9 日，西班牙、葡萄牙与法国共同公布了 H2Med 管道建造计划，该管道每年将通过西班牙向法国和葡萄牙输送 200 万吨绿氢，预计将于 2030 年前投入使用。值得注意的是，原本的 H2Med 项目计划部分用于输送天然气，以弥补欧盟减少从俄进口的不足，但最终决定仅输送氢能。计划改变体现了欧盟对于摆脱天然气依赖的决心，也标志着欧盟的氢能产业进入实质发展阶段。
美国：发展路线明确，绿氢补贴丰厚
整体总量规划明确。《国家清洁氢能战略和路线图（草案）》指出，2050 年清洁氢能将贡献约 10%的碳减排量，到2030、2040 和 2050 年美国清洁氢需求将分别达到 1000、2000 和 5000 万吨/年。确定了美国清洁氢能价值链的近、中、长期发展规划，其中包括清洁制氢、输送和存储基础设施、终端应用与市场采用和使能因素等环节。
优惠政策刺激绿氢发展。《通胀削减法案》（IRA）中，对碳封存和清洁氢生产商进行税收抵免，使用 CCS 制备蓝氢和电解水制备绿氢的成本进一步降低。同时，提出《两党基础设施法》（BIL），计划投资 80 亿美元用于大型区域性清洁氢能中心建设，投资 10 亿美元用于清洁氢电解计划和 5 亿美元用于清洁氢制造和回收计划。
日本：政企、科研合力推动氢能产业化
日本推出一系列政策推动制氢领域发展。2021 年，日本推出“2050 碳中和绿色增长战略”，氢能是 14 个重点发展领域之一，计划未来 10 年投入 3700 亿日元扶持氢能产业。同时，还推出一系列政策工具，从预算、税收、金融、监督改革与标准化及国际合作等方向推动氢能的发展。在日本的第六次能源基本计划中，还对氢能在电力系统中的占比提出要求：
1）2030 年实现氢能年供应量 300 万吨，2050 年实现氢能年供应量达到 2000 万吨；
2）推动氢能炼钢、水电解等技术发展；
3）建设稳定的氨供应链，氨是天然储氢介质，运输安全，可极大降低氢气运输成本；
4）2030 年电力供给结构中氢/氨能占比达到 1%，2050 年氢/氨能占比将达到 10%。
推动政企及科研合作，建立氢能开发机构。日本氢能企业联盟由各个环节头部企业和相关政府部门构成，通过不同企业间开展协作，能够协调企业发展战略与行业发展规划，进而共享利益与共担风险。此外，日本建立新能源产业技术综合开发机构 NEDO，负责氢能和燃料电池示范项目的管理，并连接相关学术研究和工业运行，政府、企业、科研三位一体的合作模式可以激发研究活力，有利于相关科研成果转化。
日本打造海外氢气供应链。资源稀缺、土地面积受限，让日本可再生能源制氢的成本高昂。因此，日本致力于国际氢气供应链开发，打造氢气生产、储运、利用为一体的供应链，在海外利用化石燃料或可再生能源制氢，获得廉价氢能，并利用液化氢和甲基环己烷（MCH）运输回日本。当前日本已与挪威、澳大利亚、文莱、沙特阿拉伯等国家就氢燃料采购问题达成合作。
